Тема:
Финансовый менеджмент в системе управления денежными потоками фирмы на примере ООО "Юнион Паблишер"
Год сдачи в учебное заведение: 2012 г.
Город в котором сдавалась учебный материал Волгоград.
Стоимость данной работы без скидки: 3500 руб. (подробнее о скидках вам раскажет менеджер по работе с клиентами)
Количество страниц: 100 стр.
Вид работы: Дипломная.
Содержание:
Заданная тема дипломной: Финансовый менеджмент в системе управления денежными потоками фирмы на примере ООО "Юнион Паблишер"
Введение
1. Теоретические аспекты управления денежными потоками предприятия
1.1. Понятие и сущность денежных потоков
1.2. Механизм управления денежными потоками
1.3. Информационная база управления денежными потоками предприятия
2. Управление денежными потоками фирмы на примере ООО "Юнион Паблишер"
2.1. Общая характеристика ООО "Юнион Паблишер"
2.2. Анализ денежных потоков ООО "Юнион Паблишер"
2.3. Эффективность управления денежными потоками компании
3. Совершенствование управления денежными потоками ООО "Юнион Паблишер"
3.1. Основные направления совершенствования управления денежными потоками компании
3.2. Эффективность предложенных мероприятий
Заключение
Список литературы
Выдержка из работы
Введение
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности.
На сегодняшний день управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств, связано с определенными потерями – с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства – поддержание текущей платёжеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.
Хозяйственная деятельность любого предприятия сопровождается движением денежных средств, наличие которого не всегда означает существование на предприятии системы управления денежными потоками. Осознанное, плановое, эффективное управление денежными потоками на предприятии способно обеспечить непрерывный процесс производства, реализации продукции и получения прибыли, повысить интенсивность протекающих хозяйственных операций. Особую важность эффективное управление денежными потоками приобретает для организаций торговли в связи с рядом отраслевых особенностей: отсутствием длительной стадии производства, высокой оборачиваемостью активов, зависимостью от конъюнктуры товарных и финансовых рынков, высокой долей заемных средств. Формирование системы управления денежными потоками на предприятии торговли способно повысить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, существенно снизить финансовые риски.
Несмотря на большое количество трудов, посвященных финансам предприятий, управлению оборотным капиталом предприятий, проблема управления денежными потоками на предприятии в современных условиях остается в недостаточной мере изученной как с точки зрения теоретических основ, так и в части практического применения. Существующие подходы к определению денежного потока не раскрывают его сути с точки зрения управления. Управление денежным оборотом часто рассматривается в отрыве от системы внутрифирменного управления предприятием, не учитывая его взаимосвязь с различными направлениями финансовой политики предприятия, в связи с этим разрабатываемая тема имеет теоретическую и практическую значимость.
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «Денежный поток».
Целью работы является проведение анализа денежной наличности и контроля за ее состоянием на примере ООО «Юнион Паблишер».
Основными задачами исследования в работе являются:
? Изучение теоретической основы управления денежными средствами;
? Анализ денежных средств ООО «Юнион Паблишер»
? Рассмотрение направлений повышения эффективности управления движением денежных средств ООО «Юнион Паблишер».
Объектом исследования выбрана финансово – хозяйственная деятельность ООО «Юнион Паблишер» по осуществлению спортивной деятельности.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы являются остатки и движение денежных средств на предприятии ООО «Юнион Паблишер». Временной интервал исследования: 2007-2009 гг.
Вопросам планирования финансов предприятия посвящены работы ведущих экономистов, опубликованные учебно-методических изданиях (таких авторов, как И.Т. Балабанов, И.А. Бланк. В.В. Бочаров, Ю.Бригхэм, Л. Гапенски, О.И. Волков, Л. Т. Гиляровская и других) и периодических изданиях.
Методами исследования, используемые в работе являются метод сравнения, анализ, синтез, балансовый методы, коэффициентный метод.
Цели и задачи определили структуру данной работы, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Вывод. Собственный капитал увеличился на 23,29%, а заёмный капитал на 85,47 %. Кредиторская задолженность увеличилась на 1132,22%, что отрицательно влияет на формирование прибыли предприятия. Увеличение кредиторской задолженности связано с увеличением задолженности перед поставщиками за предоставленный товар. Но так как сумма кредиторской задолженности больше суммы дебиторской задолженности (см. табл. 3.1.3), то это влечет за собой ухудшение финансового состояния предприятия. Из-за увеличения кредиторской задолженности, наличие собственного капитала существенно снизилось и составило 47,86% в удельном весе источников средств предприятия.
Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективность их использования
Собственные оборотные средства это часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Рост этого показателя рассматривается как положительная тенденция.
Заключение
В ходе выполнения работы было проведено исследование порядка анализа денежных средств предприятия и основных принципов управления денежными потоками направленных на обеспечение финансового равновесия хозяйствующего субъекта в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени, а также особенности их применения на практике.
Обобщая результаты проделанной работы, хотелось бы подчеркнуть, осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств функционирующею предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.
В процессе реализации своей главной цели управление денежными потоками предприятия направ¬лено на решение ряда задач:
1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности.
2. Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов предприятия по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования.
3. Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития.
4. Поддержание постоянной платежеспособности предприятия.
5. Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития предприятия на условиях самофинансирования.
6. Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.
Эффективное управление денежными потоками требует формирования специальной политики этого управления как части общей финансовой стратегии предприятия. Такая политика разрабатывается по следующим основным этапам:
? Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде;
? Исследование факторов, влияющих на формирование денежных потоков предприятия;
? Обоснование типа политики управления денежными потоками предприятия;
? Выбор направлений и методов оптимизации денежных потоков предприятия, обеспечивающих реализацию избранной политики управления ими;
? Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов;
? Обеспечение эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками предприятия.
ООО «Юнион Паблишер» является издателем HARD'n'SOFT — популярного российского ежемесячного журнала для увлеченных компьютерной техникой.
Ежедневно лучшие специалисты и эксперты предоставляют читателям необходимую, максимально полную и объективную информацию по цифровым и компьютерным технологиям.
HARD'n'SOFT – лидер среди российских компьютерных журналов.
По данным исследований TNS Gallup Media за 2011 год журнал входит в пятерку лидеров по охвату читательской аудитории. И эти лидирующие позиции сохраняются на протяжении многих лет.
Журнал уже более 18 лет на рынке. В практике управления ООО «Юнион Паблишер» используется линейно-функциональная организационная структура.
Реализация целей и задач управления персоналом осуществляется через кадровую политику.
Проанализировав порядок учета денежных средств на предприятии можно сделать вывод о том, что в ООО «Юнион Паблишер» организация данного участка учета соответствует принятым нормативным документам.
Основной целью анализа остатков и движения денежных средств является выявление уровня достаточности формирования денежных средств, эффективности их использования, а также сбалансированности положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объему и во времени. Анализ денежных потоков проводится по предприятию в целом, в разрезе основных видов его хозяйственной деятельности.
На основе проведенного движения денежных средств ООО «Юнион Паблишер» можно сделать следующие выводы:
Наблюдается увеличение притока денежных средств на предприятии. Основным источником поступления денежных средств на исследуемом предприятии является текущая (основная) деятельность предприятия, так как на нее приходится основная доля денежных поступлений. Основным источником поступления денежных средств по текущей деятельности является чистая прибыль.
Объем расходования денежных средств исследуемого предприятия увеличился. Основными направлениями расходования денежных средств на исследуемом предприятии являются расходы по обеспечению основной деятельности. Наиболее весомыми направлениями расходования денежных средств по основной деятельности является направление средств на увеличение запасов.
Исследуя порядок формирования чистого денежного притока, видно, что основная масса свободных остатков денежных средств формируется за счет осуществления основной деятельности.
Следует отметить, что руководство ООО «Юнион Паблишер» создает слишком больших резервов денежной наличности, не вкладывает ее в долгосрочные активы, т. е. не стремиться развивать предприятие и наращивать объемы реализации.
Доля участия денежных активов в оборотном капитале на протяжении исследуемого периода практически не меняется, составляет на конец периода 18%.
Оборачиваемость денежных средств ООО «Юнион Паблишер» за анализируемый период снизилась соответственно происходит увеличение периода оборота.
Денежный поток ООО «Юнион Паблишер» на протяжении всего исследуемого периода ликвиден, т.к. коэффициент равен 1.
На протяжении исследуемого периода величина коэффициента эффективности снижается, а это свидетельствует о том, что, в совокупности с замедлением оборачиваемости денежных средств ООО «Юнион Паблишер», исследуемое предприятие имеет неэффективный чистый денежный поток, что связано с увеличением денежных оттоков.
Выявленные факты свидетельствую о неэффективности действующей политики исследуемого предприятия в области управления денежными активами и их потоками, что, прежде всего, обусловлено отсутствием финансового прогнозирования будущих финансовых показателей и результатов деятельности.
С целью повышения эффективности политики управления движением денежных средств на предприятии рекомендуется осуществлять прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности для достижения сбалансированности объемов денежных потоков и роста чистого денежного потока предприятия, а также обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.
На анализируемом предприятии наблюдается положительный денежный поток, но свободные денежные средства используются неэффективно, они не вкладываются в ценные бумаги, не используются для модернизации оборудования, несмотря на количество денежных средств, растут задержки выплаты заработной платы (с соответствующим снижением уровня производительности труда персонала), растет продолжительности финансового цикла, а, в конечном счете – снижение рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия.
Поэтому при планировании денежных потоков предприятия ориентироваться на оптимизацию использования денежных средств.
Предприятию было рекомендовано использовать планирование как метод оптимизации использования денежных средств. Составление плана поступления и расходования денежных средств на следующий год, составление платежного календаря и их выполнение помогут предприятию более эффективно использовать свободные денежные средства, повышать их оборачиваемость, увеличивать производительность труда, а, следовательно, и суммы прибыли.
Список литературы
1. Налоговый кодекс РФ (части первая [31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (в ред. федерального закона от 29.06.04г. № 58-ФЗ, Федерального закона от 17.05.07г. № 84-ФЗ)] : офиц. текст в ред. последних изменений // Консультант Плюс: СПС.– Электрон, дан. и прогр. – М., 2010.
2. Российская Федерация. Законы. «О бухгалтерском учете». № 129-ФЗ [Федер. Закон : принят ГД 21 ноября 1996г.] : офиц. текст в ред. Последних изменений. // Консультант Плюс: СПС.- Электрон, дан. и прогр.– М., 2010.
3. Российская Федерация. Законы. «О несостоятельности (банкротстве)». № 127-ФЗ [Федер. Закон : принят ГД 26 октября 2002 г.] : офиц. текст в ред. Последних изменений. // Консультант Плюс : СПС.- Электрон, дан. и прогр.– М., 2010.
4. Российская Федерация. Законы. «Об обществах с ограниченной ответственностью». № 14-ФЗ [Федер. Закон : принят ГД 8 февралря 1998 г.] : офиц. текст в ред. Последних изменений. // Консультант Плюс : СПС.- Электрон, дан. и прогр.– М., 2010.
5. Абрамова М.А. Финансы, денежное обращение и кредит / М.А. Абрамова, Л.С. Александрова. - М.: Институт международного права и экономики. - 2009. – 225 с.
6. Артёменко В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артёменко, М.В. Беленгир. – М.: Дело и сервис, 2011. – 297 с.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента : учебное пособие / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2009. - 528 с.
8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2012. –208 с.
9. Белолипецский В.Г. Финансы фирмы : Курс лекций / И.П.Мерзляков. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 298 с.
10. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2012. – 512с.
11. Бланк И.А. Управление использованием капитала / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2009. – 415 с.
12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2012. – 529 с.
13. Большаков С.В. Основы управления финансами : Учебное пособие / С.В. Большаков. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. – 360 с.
14. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс / пер. с англ. Под ред. В.В. Ковалева. - Спб.: Экономическая школа, 2011. - 497 с.
15. Виханский О.С. Менеджмент / О.С. Виханский, А.И. Наумов. – М.: Гардарика, 2010. – 528с.
16. Волков О.И. Экономика предприятий (фирмы) / О.И. Волков. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 481 с.
17. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ / Л.Т. Гиляровская. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. - 2011. – 468 с.
18. Грузинов В.П. Экономика предприятия : Учебник для вузов / В.П. Грузинов. - М.: Банки и биржи, 2012. – 397 с.
19. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2011. – 409 с.
20. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.: Издательство «Бухгалтерский учёт», 2010. – 528с.
21. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием : учебное пособие / Н.Л. Зайцев. – М.: Инфра-М, 2011. – 491с.
22. Каратуев А. Г. Финансовый менеджмент : учебно-справочное пособие / А. Г. Каратуев. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2010.- 496 с.
23. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : Учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2010. – 424 с.
24. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 768 с.
25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 560с.
26. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы : Учебное пособие / Пер. С франц. Под. Ред. Проф. Я.В. Соколова. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. – 587 с.
27. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии : учебное пособие / О.Н. Лихачева. - М.: ООО «ТК Велби», 2012. - 264 с.
28. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учебное пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б.Лещев, В.Г. Дьяков. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 471 с.
29. Мильнер Б.Ф. Управление современной компанией / Б.Ф. Мильнер, Ф.А. Лиис. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 586 с.
30. Панов А.И. Стратегический менеджмент : учебное пособие для вузов / А.И. Панов, И.О.Коробейников. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 285 с.
31. Попов В.М. Финансовый бизнес – план / В.М. Попов. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 480 с.
32. Райзберг Б.А. Управление экономикой / Б.А. Райзберг, Р.А. Фатхутдинов. – М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-синтез», 2011. – 748 с.
33. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент / Н.Ф. Самсонова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 415 с.
34. Сергеев И.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии / И.В. Сергеев, А.В. Шипицын. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 288 с.
35. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика : Учебник / Е.С. Стоянова. – М.: Изд-во Перспектива, 2011. - 574с.
36. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика: учебное пособие / Т.В. Теплова. – М.: ИЧП «Издательство Министр», 2010. – 264 с.
37. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент / Е.И. Шохин. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011. – 408 с.
38. Чернов В.А. Финансовая политика организации / М.И. Баканов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 247с.
39. Чернов В.А. Экономический анализ / М.И. Баканов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 686с.
40. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет , Р.С. Сайфулин , Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 208 с.
41. Этрилл П.М. Введение в финансовый менеджмент / П.М. Этрилл. – СПб.: Питер, 2010. – 573 с.
42. Булгакова Л.Н. Развитие и совершенствование методов финансового менеджмента / Л.Н. Булгакова // Приложение к журналу «Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион». Серия «Общественные науки». — 2010. — № 3. — С. 57—68 .
43. Епифанов М.Е. Управление рисками / М.Е. Епифанов // Финансовый бизнес. – 2010. - № 9. - С. 27-29.
44. Крылов С.И. Особенности прогнозирования финансовых потоков организаций / С.И. Крылов // Проблемы современной экономики. – 2010. - №1. -С. 35-39.
45. Кузнецов В.В. Измерение финансовых рисков / В.В. Кузнецов // Банковские технологии. – 2011. - № 77. -С. 76-78.
46. Молчанова Л.А. Концепция финансового планирования в корпорациях / Л.А. Молчанова // Финансовый менеджмент. – 2011. - № 3. –С.56-60.
47. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет. – 2011. - № 5. -С.51.
48. Третьяков В.С., Куц А.М. Источники финансирования – из чего выбрать / В.С. Третьяков, А.М. Куц // Рынок ценных бумаг. – 2011. - №19. - С.14.
49. Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия / С.Д. Трохина // Финансовый менеджмент. – 2011. - № 1. – С. 25-31.
50. Шпак Н.Г. Миссия «миссии компании» / Н.Г. Шпак // Менеджмент сегодня. - 2011. - №1. –– С. 44-55.
Купить / скачать дипломную (Получить по e-mail ознакомительную версию дипломной.)
|
|